CDI
CDI é benchmark para grande parte dos investimentos de renda fixa e ainda serve como termômetro para as aplicações; saiba como ele funciona
CDI é um termo muito frequente em aplicações de renda fixa, já reparou? No entanto, ainda que ele quase sempre apareça, os investidores geralmente não sabem exatamente o que é o CDI e como ele funciona na prática. É seu caso? Continue a leitura e entenda o conceito.
O que é CDI
Para entender o que é CDI (Certificado de Depósito Interbancário), vale saber que estamos falando de um título que os bancos emitem para captar recursos de outras instituições financeiras com prazo de um dia útil.
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Assim, define-se o CDI pela taxa DI, que, por sua vez, é uma média dos juros que um banco paga para outro quando essas instituições financeiras tomam empréstimos entre si. A sigla DI significa Depósito Interfinanceiro ou Depósito Interbancário. Portanto, apesar de muitas vezes serem usadas como sinônimos, CDI e taxa DI não significam a mesma coisa.
A taxa DI acompanha a Selic e, geralmente, fica 0,10 ponto percentual abaixo dela.
Como funciona o CDI
Para começar, o Certificado de Depósito Interbancário nasceu na década de 1980 com o objetivo de ampliar a liquidez de bancos. O CDI, então, funciona como um CDB, só que na outra ponta do empréstimo para um banco está outro banco. A média da taxa destes empréstimos é a chamada taxa DI, que muitas vezes chamamos de CDI e usamos como parâmetros para os investimentos.
Por regras do sistema financeiro nacional, os bancos precisam terminar o dia com um saldo positivo de transações.
Dessa forma, caso o saldo das operações seja negativo, as instituições emitem CDIs para captar nos bancos que têm um caixa positivo o valor necessário e fechar o caixa de forma simples. No dia útil seguinte, há a compensação com o empréstimo corrigido pela taxa DI.
Quais investimentos acompanham o CDI
Entre os principais investimentos que acompanham a rentabilidade do Certificado de Depósito Interbancário estão o CDB, a LC (Letra de Câmbio) , o LCA e o LCI (Letra de Crédito Imobiliário).
Como calcular o CDI
Em primeiro lugar, é preciso entender que o valor do título corresponde a uma taxa de juros (taxa DI), que muda de acordo com a Selic. Este juro, por sua vez, tem seu valor determinado pelo Copom (Comitê de Política Monetária do Banco Central). O comitê se reúne a cada 45 dias para definir a Selic. Nesta reunião, decide-se por manter, ampliar ou reduzir, de acordo com as necessidades econômicas do país.
A partir da Selic, é possível calcular o valor diário, mensal e anual do CDI. A taxa DI atualizada (0,10 ponto percentual abaixo da Selic) pode ser consultada no site da B3, expresso no seu valor anual. Por exemplo, quando a Selic está a 10,75% ao ano, a taxa DI é estimada em 10,65% ao ano, assim como o CDI.
O CDI mensal corresponde à média das taxas diárias do DI no mês. Para calcular o CDI mensal, também é possível dividir a taxa anual pelos 12 meses do ano.
Quanto rende um investimento atrelado ao CDI?
Para calcular o rendimento de um produto atrelado ao Certificado de Depósito Interbancário basta multiplicar o percentual utilizado pela taxa DI.
Por exemplo, um CDB que rende 110% do CDI rende 110% da taxa DI. Em setembro de 2024, por exemplo, o CDI estava estimado em 10,65%% ao ano. Então, esse CDB rende 11,715% ao ano.
