JPMorgan vê desconto de holding Itaúsa, em 24,5%, como oportunidade de entrar na ação
- O JPMorgan recomenda a compra de ações ITSA4, considerando o desconto de 24,5% em relação ao valor intrínseco.
- Analistas apontam que 93% do valor de Itaúsa se relaciona ao Itaú Unibanco (ITUB4), com ativos em Aegea e Copa Energia subprecificados.
- O retorno potencial de ITSA4 supera o de ITUB4, apesar de incertezas com a reforma tributária.
- Preço-alvo revisado para R$ 12,00, representando potencial de alta de 24,7% para ITSA4.
- Ações da Itaúsa caíram cerca de 2% hoje, cotadas a R$ 9,42.
Empresas citadas na reportagem:
Os analistas do JPMorgan avaliam que o desconto atual de holding das ações ITSA4, em 24,5%, as tornam melhor opção de investimento do que os papéis do Itaú (ITUB4).
O time liderado por Yuri Fernandes nota que 93% do valor das ações de Itaúsa são relacionadas ao banco, com investidoes não precificando um valor justo para participações na Aege e Copa Energia.
O banco destaca que os retornos das ações da Utaúsa são melhores do que os dos papéis do Itau Unibanco.
Contudo, o JPMorgan avalia que o desconto de holding da Itaúsa deve continuar em meio às incertezas que a reforma tributária trará para a estrutura de custos da holding.
Os analistas do banco cortaram o preço-alvo de Itaúsa de R$ 12,50 para R$ 12. E destacam o potencial de alta de 24,7% do papel sobre o fechamento de ontem, reiterando recomendação de compra.
Há pouco, as ações da holding caiam próximo de 2%, cotadas a R$ 9,42.
Com informações do Valor Econômico.
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