Americanas propõe capitalização de R$ 7 bilhões e conversão de R$ 18 bilhões da dívida dos bancos
A Americanas apresentou aos bancos credores uma proposta de capitalização a ser feita pelo trio de acionistas de referência da empresa, Jorge Paulo Lemann, Marcel Telles e Beto Sicupira, num valor de R$ 7 bilhões, bem abaixo dos R$ 15 bilhões apontados pelas instituições financeiras como um aporte necessário para resolver o problema da companhia, apurou o Valor.
Além disso, foi reivindicado que os bancos convertessem R$ 18 bilhões da dívida total da empresa em ações e em dívida subordinada, que é aquela que fica no final da fila em um eventual processo de insolvência, disseram fontes.
A reunião foi presencial e teve início logo no inicio da manhã e duração de cerca de duas horas. Além dos representantes dos credores, participaram Luiz Muniz, do banco de investimento Rothschild, e Roberto Thompson, sócio da gestora 3G, ao lado do trio de acionistas da Americanas. Thompson, conforme fontes, foi ao encontro como representante de Lemann, Sicupira e Telles.
A conversão de R$ 18 bilhões da dívida proposta agora englobaria grande parte da dívida bancária da empresa, conforme a lista de credores que a empresa anexou ao processo de recuperação judicial. A dívida total da empresa, que entrou no processo, é de mais de R$ 40 bilhões, marcando um dos maiores processos de recuperação judicial da história corporativa brasileira.
O encontro foi tenso e a proposta considerada muito ruim pelos bancos, que saíram frustrados do encontro. As negociações entre as partes seguem em tom bélico, com briga no Judiciário desde que eclodiu a crise na varejista após se tornar público um rombo contábil da ordem de R$ 20 bilhões. Uma fonte contou que houve representante dos bancos que abandonou a reunião após ouvir a proposta.
“Péssima” e “frustrante” foram algumas palavras usadas por executivos dos bancos para descrever a proposta. A oferta pouco avançou em relação à que foi apresentada no dia 13 de janeiro, quando o trio acenou com uma capitalização de R$ 6 bilhões mais conversão de dívidas. Para uma fonte, a sensação é a de que não há esforço para se chegar a uma proposta aceitável. Outro interlocutor avalia que a empresa caminha a passos largos para a falência.
A Americanas precisa de uma injeção de capital para conseguir manter sua atividade. Nesta semana, a empresa recebeu no caixa o aporte de R$ 1 bilhão que foi feito por meio do empréstimo DIP, feito pelo trio. Houve uma tentativa de levantar mais R$ 1 bilhão no mercado, mas não houve interesse dos fundos especializados.
Por Fernanda Guimarães e Talita Moreira
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