IF Hoje: Mercado vê manutenção da Selic no Brasil e alta de 0,25 p.p. na taxa básica nos EUA

Nesta Super Quarta, com decisão de juros no Brasil e nos Estados Unidos, há praticamente um consenso entre os analistas brasileiros de que a taxa básica de juros (Selic) seguirá em 13,75% na decisão anunciada no final da tarde pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central. Da mesma forma, nos Estados Unidos, o Comitê Federal de Mercado Aberto (Fomc) do Federal Reserve (Fed, o banco central dos EUA) deve elevar os juros em 0,25 ponto percentual, para a banda entre 5% a 5,25% ao ano.

A expectativa do mercado está nos comunicados emitidos pelos bancos centrais do Brasil e Estados Unidos após o anúncio da decisão de juros. O mercado vai monitorar o comunicado em busca de sinais para as reuniões seguintes após o presidente do BC, Roberto Campos Neto, ter mantido o tom de cautela em falas recentes.

Na sexta-feira (28), dados de atividade e déficit público acima do esperado levaram o mercado a reduzir ainda mais as apostas em cortes de juro no inicio junho, e mesmo para agosto a probabilidade diminuiu significativamente.

Ontem, o boletim Focus, divulgado pelo Banco Central (BC), aponta a quinta alta consecutiva na projeção do mercado financeiro para o IPCA no fim de 2023, de 6,04% para 6,05%. Os especialistas das instituições financeiras também elevaram os prognósticos para o crescimento da economia brasileira em 2023, de 0,96% para 1%.

Com isso, ganhou força a parcela dos agentes cuja expectativa é de cortes na Selic com início em agosto ou setembro.

Fed e BCE

O mercado espera que o Fed anuncie hoje uma alta de 0,25 ponto percentual de sua taxa, para 5,25%. Segundo a Bloomberg Economics, a alta deve ser a última no atual ciclo de aperto, mas, com a inflação mais de duas vezes acima da meta de 2%, o BC americano não deve começar a cortar antes do primeiro trimestre de 2024 — embora a expectativa do mercado seja de redução de 0,6 ponto já no segundo semestre deste ano.

Após a decisão do Comitê de Mercado Aberto (Fomc, na sigla em inglês) do Fed, a visão do mercado sobre política monetária ainda deve ser influenciada pelo relatório de empregos dos EUA (“payroll”), na sexta-feira, com estimativa de desaceleração.

Na Europa, o BCE se reúne amanhã, também com investidores projetando alta de 0,25 ponto percentual. Os bancos centrais da Austrália, da Malásia e do Peru também se reúnem na semana.

Ibovespa cai pressionado por commodities

O Ibovespa caiu 2,4%, para 101.927 pontos. Já o dólar teve apreciação de 1,18% ante o real, e fechou o dia negociado a R$ 5,0462. A dinâmica do mercado local seguiu as preocupações de investidores globais, na medida em que a economia americana apresenta desafios e o setor industrial da China não avança como o mercado esperava.

Agenda

Super Quarta – Decisão de juros no Brasil e nos Estados Unidos

No Brasil, IC-Br de abril e o número de produção e vendas de veículos em abril, divulgado pela Anfavea.

Nos Estados Unidos, PMI Composto, pedidos de hipotecas pela MBA, além do PMI do ISM, relatório sobre os estoques de petróleo e a decisão do Fomc.

China divulga seu PMI Industrial pela S&P.

Balanços

No Brasil, balanço da Gerdau, pela manhã, e Lojas Renner, Klabin, Ultrapar e Grupo Pão de Açúcar após o fechamento do mercado.