Rio Bravo desiste de fatia bilionária em shopping e deixa Iguatemi em busca de novo sócio

A desistência do fundo imobiliário da Rio Bravo para da participação de 15% no Shopping Pátio Higienópolis deixa em aberto quem pode levar esse pedaço na operação que a Iguatemi tenta costurar, diz o Citi.

O analista André Mazini escreve que a operação, que também envolve o Shopping Pátio Paulista, é avaliada em R$ 2,5 bilhões. Pelo menos uma participação de R$ 1 bilhão ainda não tem destino certo.

O banco espera que a dona do Shopping Iguatemi não eleve seu compromisso além dos R$ 500 milhões já anunciados. Isso, diz, elevaria sua alavancagem acima de 2 vezes o Ebitda em um cenário de juros elevados.

Eles destacam ademais que BB Asset, XP Asset, Capitânia e BTG Pactual também estão na operação, mas não veem eles desembolsando mais do que já anunciaram. Assim, abriria-se a possibilidade de um novo sócio entrar no consórcio.

O Citi tem recomendação de compra para Iguatemi, com preço-alvo em R$ 30, potencial de alta de 69,9% sobre o fechamento de sexta-feira (28).

*Com informações do Valor Econômico