Vitru (VTRU): entenda a queda de 22% das ações da empresa brasileira na Nasdaq
Relatório do Bank of America explica condição da Vitru depois de ter fatia adquirida pela Crescera
As ações da Vitru, holding brasileira de ensino a distância dona da Uniasselvi e UniCesumar, chegaram a cair 22,32% no começo da tarde desta quarta (28), cotadas a US$ 16,53.
Por volta das 15h30, as ações reduziram as perdas, passando para US$ 17,91, ainda assim, bem abaixo dos US$ 21,28 registrados no final do pregão de terça (27).
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A queda aconteceu para ajustar a preço das ações ao acordado pela Vitru com a Crescera, que anunciou ontem a aquisição de uma fatia de cerca de 10% por R$ 82,40 (equivalente a US$ 15,80 considerando a cotação de ontem). Na média dos últimos 30 dias, o papel ficou em R$ 93,20.
Desalavancagem
Além disso, a companhia espera captar entre R$ 100 milhões e R$ 125 milhões numa operação que dá direito à subscrição aos atuais acionistas das famílias controladores e do mercado, nas mesmas condições de preço fechadas com a Crescera.
“O investimento ajudará a Vitru a se desalavancar passando de 4 vezes para 3,4 vezes (considerando que a oferta de direitos capte R$ 125 milhões e mais R$ 300 milhões com a emissão de ações da Crescera)”, diz um trecho de um relatório do Bank of America, assinado por Fred Mendes.
Segundo o analista, isso pode “resultar em um ambiente de altas taxas. Por outro lado, a redução ainda é limitada e acreditamos que a empresa continuará a buscar outras alternativas de desalavancagem como alienação de ativos estratégicos ou oferta de follow-on”, afirma.
Estratégia
Carlos Freitas, diretor financeiro da Vitru, informou durante teleconferência, que a Crescera vai trazer expertise ao grupo e poderá ajuda-la também na área de medicina. A companhia planeja vender seus cursos de medicina dentro de sua estratégia de desalavancagem.