Desacumulação: o que você precisa saber para gastar o dinheiro da aposentadoria sem comprometer o patrimônio acumulado?

Muitas dicas financeiras focam na construção de patrimônio ao longo da vida, ensinando como investir e acumular recursos para garantir uma velhice tranquila. Como é o exemplo da regra 1-3-6-9.

Mas o que acontece quando chega o momento de usar esse dinheiro? Como transformar os investimentos feitos ao longo dos anos em uma renda estável e planejar a aposentadoria para cobrir as despesas até o fim da vida?

Esse processo é conhecido como desacumulação de recursos e, segundo o planejador financeiro e especialista em previdência Vinicius Panizza, recebe menos atenção do que deveria. “A gente fala muito de acumulação, mas pouco de desacumulação. Ensinamos muito como acumular, mas pouco sobre como o investidor deve usar o que juntou”, afirma.

Como planejar a aposentadoria?

A transição para a aposentadoria envolve diversas decisões financeiras. Segundo Panizza, ao chegar nessa fase, é normal o surgimento de dúvidas sobre como utilizar o patrimônio acumulado. “Essa pessoa já tem uma reserva suficiente para se manter aposentada, já acumulou capital humano, mas como tomar as decisões?”, explica.

Esse planejamento passa por entender quais são as fontes de renda disponíveis, que podem incluir investimentos, aluguéis e benefícios previdenciários. A estratégia pode variar de acordo com o perfil e os objetivos de cada aposentado. “Alguns preferem deixar parte do dinheiro investido, enquanto outros escolhem receber uma renda mensal. Também há quem pense na sucessão patrimonial, destinando o dinheiro para filhos e netos”, acrescenta.

No caso da previdência privada, por exemplo, existem alternativas para programar resgates ou transformar o saldo acumulado em uma renda vitalícia. “Esse é um dos benefícios da previdência. A pessoa pode escolher receber uma renda por um determinado período ou até pelo resto da vida, com possibilidade de continuidade para esposa e filhos menores”, explica Panizza.

Qual é a melhor hora para se aposentar?

Não há uma receita única para a desacumulação, pois cada um tem necessidades e estilos de vida diferentes. “Pode ser que uma solução para mim não seja a mesma para você. O resumo dessa conversa passa muito pela educação financeira e por entender como maximizar o patrimônio para uma desacumulação tranquila”, destaca Panizza.

O especialista afirma que, normalmente, o processo de desacumulação começa por volta dos 60 ou 65 anos, quando a pessoa reduz o ritmo de trabalho e passa a priorizar outros aspectos da vida. “A saúde e a disposição já não são mais as mesmas, o capital humano não é mais o mesmo. Então, se ela acumulou patrimônio ao longo de 30 anos, por que não usar esse dinheiro para o próprio benefício e da família?”, questiona.

Fatores essenciais na retirada de recursos

Dois pontos são cruciais para um bom planejamento de desacumulação: expectativa de vida e inflação. “Não sabemos até quando vamos viver, mas temos indicadores do próprio IBGE. A expectativa de vida vem aumentando ao longo do tempo e isso significa que teremos que juntar mais dinheiro”, diz Panizza.

De acordo com ele, ao se aposentar aos 60 anos, a expectativa é de cerca de 15 ou 20 anos para utilizar esse patrimônio. Além disso, a inflação corrói o poder de compra ao longo do tempo, tornando essencial que os investimentos continuem rendendo acima dela. “Se o investidor transforma o dinheiro em uma renda fixa, ela precisa ser corrigida pela inflação. Caso contrário, pode perder poder de compra”, alerta.

O ritmo de retirada também precisa ser bem planejado. “Se o fundo rendeu 1% ao mês e o investidor está resgatando 5% todo mês, o dinheiro vai acabar muito mais rápido”, exemplifica Panizza. O ideal é manter um equilíbrio entre os rendimentos dos investimentos e os saques mensais, evitando que o patrimônio se esgote antes do previsto.

3 cenários ideais para sacar a aposentadoria

Para entender melhor as diferentes estratégias de retirada, Vinicius Panizza traz uma simulação com três cenários distintos para a desacumulação de recursos. Todas as simulações consideram um patrimônio de R$ 1 milhão, com aposentadoria aos 65 anos.

O primeiro cenário é o de administração do saldo por resgates mensais. Neste caso, a reserva é dividida em dois produtos (por exemplo: R$ 500 mil em dois planos). Dessa forma, é possível ter a liquidez mensal, já que a carência entre resgates de planos PGBL e VGBL é de 60 dias entre as movimentações. Se o titular falecer antes do fim do prazo contratado, o saldo restante, se houver, será repassado aos beneficiários indicados. Esse valor não entra no inventário.

O segundo cenário é o de recebimento do saldo por renda mensal vitalícia. O benefício varia de acordo com a expectativa de vida e necessidades do investidor. Neste caso, os pagamentos encerram com o falecimento do titular, sem devolução de saldo. Porém, se o saldo acabar antes, o benefício continua sendo pago até o falecimento.

Por fim, o terceiro cenário considera o recebimento do saldo por uma renda programada. O período escolhido pode variar de 1 ano a 40 anos. Se o titular falecer antes do prazo contratado, os beneficiários continuarão recebendo os pagamentos até a data definida no contrato.

A importância de planejar a aposentadoria

Planejar a aposentadoria e a desacumulação de recursos é tão importante quanto acumular patrimônio. Panizza destaca que a previdência privada, por exemplo, pode ser uma solução completa de investimento para o longo prazo. “Ela traz benefícios que outros produtos não oferecem, como a possibilidade de receber uma renda vitalícia e garantir continuidade para os beneficiários”, afirma.

Independentemente da estratégia escolhida, o mais importante é estruturar um plano que leve em conta as necessidades pessoais, os padrões de vida e as fontes de renda adicionais. Dessa forma, o patrimônio acumulado ao longo de décadas será utilizado da melhor maneira possível, garantindo segurança financeira e tranquilidade na aposentadoria.