Volume de contrato futuro de bitcoin (BIT) chega a R$ 98 bilhões na B3; saiba como investir

O volume financeiro de contratos futuros de bitcoin (BIT) na B3, derivativo da moeda digital, chegou a R$ 98,7 bilhões em agosto, segundo dados da própria bolsa de valores. Isso na contramão da queda de 8,7% do ativo à vista no mês.

Especialistas apontam que a modalidade de investimento pode ser vantajosa para se proteger da volatilidade do mercado, mas comprar contratos futuros de bitcoin na B3 pode exigir mais atenção do investidor do que comprar a própria criptomoeda.

Ao comprar um contrato futuro de bitcoin, o investidor aposta na valorização ou queda do ativo no futuro. Isso porque contratos têm pontos chamados de strike, ou seja, um preço estipulado e uma quantidade de compra fixada entre investidores. A grande facilidade é que o usuário não precisa ter bitcoins na conta para entrar nesse investimento.

O que é e como funciona o mercado futuro de bitcoin (BIT)?

O mercado de futuros de bitcoin consiste em negociações de contratos com cotações futuras do bitcoin. É firmado entre investidores prazo, a quantidade de ativos a ser comprada ou vendida, e um preço chamado de strike, que nada mais é do que o patamar para onde o bitcoin pode ou não se valorizar.

Em junho, a B3 registrou recorde diário de R$ 3 bilhões em transações de BIT num único dia. Foi o equivalente à negociação de 100 mil contratos.

O bitcoin (BTC) hoje vale cerca de US$ 56 mil. Mas, ao realizar uma operação de futuro de bitcoin na B3, o investidor pode confirmar a compra de 100 bitcoins fixada em US$ 60 mil para data futura.

Ou seja, o contrato é uma aposta na valorização futura do ativo, “permitindo que os investidores negociem as suas expectativas de preço”, diz Danilo Matos, da exchange NovaDAX.

“Quando o preço do contrato futuro estabiliza, ele geralmente oscila entre dois níveis de suporte e resistência. Isso cria uma faixa de negociação clara, permitindo que os traders ajustem suas estratégias
para comprar perto do suporte e vender próximo da resistência”, completa.

Além disso, vale destacar que os futuros de bitcoin são uma classe de derivativo. Ou seja, o investidor não precisa deter bitcoins na carteira para comprar um contrato na B3.

Como comprar contratos futuros de bitcoin?

Antes, o investidor poderia negociar um contrato apenas por meio de corretora com sede no exterior, através da remessa de dinheiro. Contudo, o amadurecimento do mercado no Brasil permite hoje que investidores realizem a compra e venda de contratos de futuro de bitcoin na própria B3.

A B3 oferece, ao todo, 14 ETFs e BDRs de fundos de índice voltados para o mercado de criptoativos. O de maior liquidez, de acordo com dados da bolsa de valores, é o HASH11, com volume médio de negociação diária de R$ 30,2 milhões.

Todo contrato futuro de bitcoin negociado na B3 segue a flutuação de preços do Nasdaq Bitcoin Reference Price, listado em Nova York. O ETF brasileiro que acompanha esse índice é o BITH11.

“Cada contrato equivale a 0,1 Bitcoin, ou 10% do valor da criptomoeda em reais”. diz Matos

Vale a pena investir no contrato futuro com bitcoin em queda?

Especialistas apontam que a compra do derivativo de bitcoin vale a pena mesmo com a recente desvalorização do ativo. Ou até mesmo quando há baixa volatilidade no mercado de criptoativos.

Assim, os contratos futuros de bitcoin na B3 “podem funcionar como uma proteção ao investidor, ou até mesmo potencializar seus ganhos com essa tendência de baixa”, diz Fabrício Silva, diretor-executivo de Operações da exchange Allintra.

“Ao abrir uma posição de venda, você pode lucrar com a queda. Porém é importante salientar, que, como envolve alavancagem e alta volatilidade, o risco é maior”, afirma.

A exposição ao ativo à vista é mais simples, concorda Rony Szuster, analista do Mercado Bitcoin. “Ou se você quiser ter algum derivativo para ter algum tipo de alavancagem, geralmente o mercado usa opções, que são muito parecidos com os contratos futuros, mas que dão a opção de realizar a compra ou venda”, conta.

Em um contrato futuro, é obrigatório executar a ordem no prazo determinado.

“Se o preço do bitcoin subir ou cair, alguém ganha, ou perde”

Danilo Matos, especialista da NovaDAX

Os analistas afirmam que, para lidar com contratos de futuro de bitcoin, assim como outras criptomoedas, é recomendável que o investidor tenha experiência com derivativos.

“Os contratos são para investidores avançados. Alguém que consiga entender conceitos de data de strike, por exemplo. É mais sutil do que compreender o próprio ativo spot“, conclui Szuster.

Se expor ao mercado por meio de um ETF é a alternativa preferível para entrantes, pondera Matos.