Brasil entra na era dos investimentos 24 horas

Nos últimos dias, duas instituições financeiras no Brasil anunciaram novidades em fundos com opção de resgate em qualquer dia, em qualquer horário. São os investimentos 24 horas, uma extensão dos pagamentos instantâneos, popularizados pelo Pix em 2020.

Um dos fundos é da Rico, controlada pela XP. O produto de renda fixa tem aplicação mínima de R$ 1 mil A meta de rentabilidade é superar o CDI, hoje em 13,25% ao ano.

A XP, que havia lançado seu Fundo 24 Horas em agosto de 2024, também reduziu seu piso de entrada de R$ 5 mil para R$ 1 mil.

Um dia depois, o banco Inter abriu captação para um produto similar.

Segundo o Inter, o produto responde à demanda por produtos de liquidez imediata, permitindo arcar com despesas inesperadas e gerenciar o fluxo de caixa.

O movimento mostra o crescente esforço de instituições do mercado para captar recursos, em especial aqueles ‘parados na conta’.

Isso acontece também na esteira do crescente uso de criptomoedas, com movimentação 24 X 7, e que podem servir tanto como meio de pagamento quanto como investimento.

“É uma adaptação do mercado à realidade”, disse à Inteligência Financeira a diretora de investimentos do Inter, Monica Saccarelli.

Mais um concorrente para a poupança?

Segundo o CEO da Inter Asset, Daniel Castro, o produto é uma das principais apostas da gestora para captação neste ano, embora não tenha citado um número.

“Pode ser um dos nossos fundos de maior captação em 2025”, disse ele, citando o potencial do fundo servir como alternativa de caixa para empresas.

Na XP, o Fundo 24 Horas já captou R$ 373 milhões desde agosto, com 12,4 mil cotistas.

Se para empreendedores os fundos podem ser uma opção conveniente, para as pessoas físicas os fundos são alternativas à caderneta de poupança.

Isso porque em vez de esperar a conclusão de ciclos de 30 dias para receber a rentabilidade, nos fundos ela é diária.

Além disso, a referência de rendimentos anual dos fundos (hoje ao redor de 13,25%) é superior ao da poupança (cerca de 8%).

O mais tradicional produto de investimento do brasileiro já vem perdendo recursos sem parar.

Segundo dados do Banco Central, o Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE) de 2021 a 2024 teve resgates líquidos de R$ 242 bilhões.

O que o investidor deve saber sobre fundos com resgate 24 horas

A tributação dos fundos segue a tabela regressiva comum aos demais produtos de renda fixa, iniciando-se em 22,5% para prazos inferiores a seis meses. E caindo para 15% após dois anos.

O investidores também devem saber que fundos com características semelhantes para fundo de reserva não têm taxa de administração ou cobram taxa menor.

Além disso, assim como os produtos mais tradicionais, o investimento é sujeito ao Imposto sobre Operações Financeiras (IOF).

A alíquota no caso come 96% do rendimento se o resgate for feito em um dia e 3% para 29 dias.

Adicionalmente, o rendimento acontece apenas nos dias úteis. Então, o resgate fora do horário comercial funciona como uma espécie de antecipação. Dessa forma, se o cliente resgatar recursos no sábado, terá os rendimentos equivalentes até o fechamento do último dia útil, a sexta-feira.

Por fim, as aplicações acontecem somente no horário comercial. Ou seja, somente os resgates podem acontecer a qualquer momento.

Tesouro Direto e bolsa também a caminho do investimento 24 X 7

As iniciativas acontecem no momento em que o próprio governo federal sinaliza planos de negociação ininterrupta também para o Tesouro Direto.

Nesta semana, o secretário do Tesouro Nacional, Rogério Ceron, anunciou que há um projeto em andamento para viabilizar a venda de títulos também fora dos dias e horários convencionais. O plano é lançar essa solução ainda neste ano.

Trata-se de uma tendência internacional.

Em novembro de 2024, a Securities and Exchange Commission (SEC, CVM dos Estados Unidos) deu sinal verde para a startup 24 Exchange, a primeira bolsa de valores 24 horas.

A operação, porém, não vai começar imediatamente. Inicialmente, a negociação ocorrerá no horário de regular. Depois, a ideia é estender as transações para sessões noturnas.

Eventualmente, a empresa pretende oferecer negociações contínuas de domingo a quinta-feira após implementar a infraestrutura de mercado necessária.

Por aqui, o presidente-executivo da B3, Gilson Finkelsztain, vem sinalizando planos de também estender os horários de negociação. No começo, a inovação deve valer apenas para os dias regulares, com um pregão estendido cerca de uma hora ou mais. Isso antes de se tentar mudanças maiores.