Ganhar dinheiro com a marcação a mercado: ChatGPT e DeepSeek fazem recomendações. Mas elas estão corretas?

A marcação a mercado é uma remodelação que o mercado faz diariamente nos preços dos ativos. Ou seja, é saber quanto você receberia se fosse vender um título hoje. E aí, a dúvida que muitas pessoas têm é: como ganhar dinheiro com a marcação a mercado?

Dessa vez, a gente pediu a ajuda da Inteligência Artificial para trazer essa resposta. Consultamos tanto o ChatGPT quanto a DeepSeek. Mas não paramos por aí. Falamos também com Marlon Glaciano, planejador financeiro e sócio da Invest Prime Planejamento Patrimonial, para que verificasse se as informações trazidas pelas ferramentas estão certas ou erradas.

Aliás, vale saber que esse conteúdo faz parte de uma série de reportagens que estamos produzindo para mostrar para você, leitor e investidor, como a IA se comporta em relação ao tema finanças e investimentos.

Como ganhar dinheiro com a marcação a mercado: IAs respondem

Resposta do ChatGPT

O ChatGPT foi certeiro na resposta?

“A resposta do ChatGPT comete um equívoco ao focar a marcação a mercado, principalmente em estratégias de especulação com ações, derivativos e commodities. Embora o conceito seja aplicado a diversos ativos, a maneira mais relevante de ganhar dinheiro com marcação a mercado está na renda fixa”, diz Glaciano.

O especialista explica que o valor dos títulos é ajustado conforme as oscilações das taxas de juros. O que cria oportunidades de lucro na compra e venda antes do vencimento. “Esse ponto fundamental foi ignorado, desviando a discussão para abordagens que não são o foco central desse mecanismo”, afirma.

Já a explicação sobre hedge e gestão de risco está correta, de acordo com o planejador financeiro. Mas deveria ser mais bem contextualizada para o investidor comum. “Estratégias de proteção são amplamente usadas por gestores de fundos. Mas para pessoas físicas, o impacto real da marcação a mercado ocorre em títulos prefixados e atrelados à inflação”, esclarece.

Além disso, Glaciano diz que faltou esclarecer a relação entre ciclos de juros e valorização de títulos, bem como o fato de que a volatilidade da marcação a mercado não afeta quem mantém o título até o vencimento. “Com esses ajustes, a resposta ficaria mais alinhada à realidade do investidor que busca aproveitar essa dinâmica de forma estratégica”, comenta.

O que diz a DeepSeek sobre como ganhar dinheiro com marcação a mercado

DeepSeek está certa ou errada?

Marlon Glaciano diz que a explicação sobre a marcação a mercado e como ela impacta os preços dos títulos de renda fixa está correta. Mas que precisa de ajustes para maior precisão.

“A recomendação de investir em títulos pós-fixados para se beneficiar desse mecanismo é equivocada. Já que esses ativos sofrem pouca variação com as oscilações das taxas de juros. A verdadeira oportunidade de lucro ocorre com títulos prefixados e atrelados à inflação, que se valorizam quando as taxas caem. No entanto, esse ganho só se concretiza se o investidor vender o título antes do vencimento, pois quem mantiver o papel até o final, receberá exatamente a rentabilidade contratada na compra”, explica.

Além disso, o especialista conta que a ideia de comprar títulos descontados quando os juros sobem pode ser válida. Mas exige paciência e um horizonte de longo prazo para capturar uma eventual valorização futura.

“A resposta também poderia detalhar melhor o impacto da curva de juros e dos spreads de crédito sobre a marcação a mercado, especialmente em debêntures e títulos privados”, acrescenta.

Glaciano afirma que a sugestão da DeepSeek de investir em fundos de renda fixa é pertinente, mas deveria alertar sobre a volatilidade que esses fundos podem sofrer devido às oscilações da taxa Selic.

“Acredito que seria útil incluir formas práticas de acompanhar essas movimentações, como o boletim Focus e relatórios do Banco Central, para que o investidor tenha mais autonomia na tomada de decisões”, diz.

Nesse contexto, quem venceu: ChatGPT ou DeepSeek?

De acordo com o especialista, a DeepSeek trouxe respostas com mais detalhes.

Já o ChatGPT teve um tom mais acessível, mas desviou do foco ao tratar a marcação a mercado sob uma ótica especulativa.

“Em termos de precisão, portanto, ambas precisaram de ajustes, mas o DeepSeek se destacou pelo nível de detalhamento, enquanto o ChatGPT trouxe maior fluidez e clareza”, conclui.