Saiba como ganhar dinheiro com ETF e fique atento aos cuidados desse investimento

Alguns dos fundos negociados em bolsa, conhecidos como ETFs, chegam a oferecer rentabilidade perto de 50% em 2023, bem acima dos 14% oferecidos pelo Ibovespa, principal índice da bolsa. Alguns casos também chegam a pagar dividendos, o que aumenta a possibilidade de ganhos.

Porém, o desempenho desse tipo de fundo é bastante discrepante entre os mais e menos rentáveis. Neste ano, o pior entre os ETFs comercializados na bolsa anota perdas de mais de 15%.

Por isso, ganhar dinheiro com ETFs exige escolher bem o fundo e entender a qualidade dos ativos e dos setores investidos pelas gestoras. Saiba como investir em ETFs, seja de renda fixa ou renda variável, incluindo os ETFs de criptomoedas.  

Qual a rentabilidade dos ETFs em 2023 (alguns dos mais rentáveis)?

Como ganhar dinheiro com ETFs?

Basicamente, a rentabilidade de um ETF está relacionada à relação entre o preço que foi pago quando o cotista entrou no investimento contra o preço na venda de suas cotas.  

Segundo Anderson Silva, especialista em mercado de capitais e sócio da GT Capital, é nessa negociação de cotas que está a oportunidade de ganhar dinheiro com ETFs. “Os investidores podem comprar e vender suas cotas a preços de mercado ao longo do dia, tendo liquidez e flexibilidade”, complementa.

Hoje, é possível investir em ETFs por meio de corretoras ou pelo home broker.

ETFs pagam dividendos?

A resposta é sim. Portanto, outra resposta para a pergunta “como ganhar dinheiro com ETF?” é recebendo dividendos. O Nu Renda Ibov Smart Dividendos (NDIV11), criado pela B3 e pelo Nubank em setembro de 2023, é o primeiro caso de fundo de ações que paga proventos desse tipo. Antes, esse tipo de remuneração não era previsto em ETFs.

Porém, há particularidades importantes que o investidor deve considerar neste caso. “Os dividendos vindos do ETF estão sujeitos à tributação, diferentemente de quem carrega uma ação e recebe dividendos isentos. Entender esses aspectos pode ser muito bom para decidir se ETF é a melhor opção de investimento”, ressalta Gustavo Pistori, head de Investimentos da Traad.

Além disso, as outras versões, que não pagam dividendos, podem acumular os proventos que são reinvestidos no fundo, aumentando o capital do investidor.

Ou seja, se o investidor entra em fundo como o DIVO11, que aplica em empresas conhecidas como grandes pagadoras de dividendos, os valores relacionados a esse tipo de provento não vão sumir. Embora não sejam repassados em dinheiro para o investidor, os valores são convertidos em novas cotas.

O que é um ETF?

Um ETF é um tipo de fundo de investimento negociado em bolsa de valores, assim como uma ação. Ele foi desenvolvido para acompanhar o desempenho de um índice específico, como Ibovespa, S&P 500 ou outros.

“Essa estrutura é uma forma eficiente de investir em uma cesta diversificada de ativos, sem ter que comprar cada ativo separadamente”, detalha Silva, da GT.

Quais as diferenças entre ETFs de renda fixa e variável?

ETFs de renda fixa investem em ativos de baixo risco, como títulos públicos. Entre os mais negociados estão o FIXA11 e o IMAB11, por exemplo. “Importante ressaltar que apesar de serem ETFs de renda fixa, eles têm oscilações diárias de preços”, explica Silva.

Já os de renda variável englobam ações, como é o caso do BOVA11, e criptomoedas, como o HASH11.

Tributação para investimento em ETF

Além da parte da composição do portfólio, existem as diferenças tributárias entre os ETFs de renda fixa e variável.

O ETF de renda variável tem tributação de 15%, assim como a tributação de ações. Enquanto o de renda fixa respeita a tabela regressiva que incide sobre boa parte dos investimentos desta modalidade. Ou seja, a tributação começa em 22,5% para os prazos mais curtos e cai até 15% no caso de investimentos de longo prazo.

O que afeta a rentabilidade dos ETFs?

Para entender como ganhar dinheiro com ETF é preciso entender as variáveis que afetam a rentabilidade desse tipo de investimento. Uma delas é a taxa de juros. “Se a curva (de juros) estiver inclinada para baixo, pode impactar negativamente a rentabilidade dos ETFs de renda fixa”, avalia Silva.

Por outro lado, a relação dos juros com a renda variável é mais complexa e a variação da rentabilidade dos ETF de ações e criptomoedas depende de vários fatores, principalmente da valorização ou não dos ativos que fazem parte do ETF. Ainda assim, ele ressalta que “é comum haver uma valorização dos ativos de renda variável quando as taxas de juros caem”.

Pistori, da Traad, acrescenta que a bolsa brasileira está barata, ou seja, as ações estão sendo negociadas abaixo do preço justo. Isso tende a favorecer ETFs de renda variável daqui em diante. “Mas isso já envolve risco muito maior, levando em conta todas as incertezas dos mercados interno e global, com as oscilações sendo mais perigosas para ETFs desse tipo”, explica.

Qual a rentabilidade dos ETFs em 2023 (alguns dos menos rentáveis)?

Diferença do investimento em ETF e em outros fundos?

Primeiramente, o ETF é um fundo de investimento negociado em bolsa, enquanto os demais são negociados fora da B3. Além disso, são fundos fechados, enquanto a maioria dos outros fundos são abertos.

Mas, afinal, o que são fundos abertos e fechados?

“Nos fundos abertos, o investidor entra no fundo e vira um cotista depois que novas cotas são emitidas. Mais tarde, no resgate, as costas são canceladas, ao invés de passar para um terceiro investidor, e o valor é pago. Já no caso dos fundos fechados, quando você quer vender, você vende para outro investidor que queira comprar”, explica Pistori.

O resultado disso é que os fundo abertos precisam fazer a gestão de caixa para pagar os resgates, o que acaba por reduzir o retorno.

Já no fundo fechado, como o gestor sabe que não tem que fazer a gestão de caixa, a alocação pode ser mais eficiente e os retornos, maiores. Por outro lado, pode haver problemas de liquidez, ou seja, muita gente querendo deixar a posição, sem que haja grande demanda na outra ponta.