Market timing ou permanecer investido? Saiba a estratégia certa para investir com inteligência

Não parece ser exagero dizer que experimentamos um ambiente desafiador em nossos investimentos quando comparamos com dez anos atras. Os cenários econômicos tem sido revistos com maior constância e essas revisões trazem alterações drásticas das previsões.

Dessa forma, hoje em dia vivemos um ambiente volátil, incerto, complexo e ambíguo (VUCA). Assim, mudanças macroeconômicas, crises geopolíticas e inovações tecnológicas alteram rapidamente os rumos do mercado.

Mas qual o impacto desse contexto quando pensamos sobre investimentos? Já falamos sobre a importância da diversificação nos investimentos em outras colunas. Reforcei que ela deve ocorrer em dois níveis: entre classes de ativos e geografias.

Market timing ou permanecer investido?

Então, uma carteira equilibrada combina renda variável para crescimento, renda fixa para estabilidade, ativos como bitcoin para descorrelação e/ou proteção. Além disso, temos a importância do investimento internacional. Assim, ele permite capturar oportunidades de diferentes mercados, mitigando riscos específicos.

Mas hoje gostaria de focar em outro ponto relevante para seus investimentos: disciplina.

E aqui já trago uma temporalidade, estamos falando de médio e longo prazos.

Ao contrario do nosso dia a dia, onde buscamos resultado imediatos, investir é sobre o médio e o longo prazos. Dessa maneira, conseguimos buscar retornos consistentes e proteger o patrimônio contra oscilações imprevisíveis.

Então, muitos investidores tentam prever quais são os melhores momentos para entrar e sair do mercado,. É uma prática conhecida como market timing.

No entanto, a história comprova que essa abordagem é falha. Grandes valorizações ocorrem de forma imprevisível. E perder apenas alguns dos melhores dias de alta pode comprometer significativamente a rentabilidade no longo prazo.

Dessa maneira, a estratégia mais eficiente é a de permanecer investido. Ela permite que o tempo e os juros compostos trabalhem a favor do portfólio.

O que é preciso para ter sucesso nos investimentos

Assim, paciência e disciplina são essenciais para enfrentar ciclos de mercado. Em momentos de turbulência, a tentação de reagir emocionalmente pode levar a decisões equivocadas.

A chave está em confiar na estratégia montada e manter um horizonte de investimento alinhado aos objetivos de longo prazo. Ter um portfólio bem estruturado reduz a necessidade de ajustes constantes e protege contra oscilações de curto prazo.

Investimento em bitcoin comprova a tese

Olhe por exemplo o estudo realizado pela Galaxy sobre investimentos em bitcoin. Eles simularam o retorno de um investidor que compra Bitcoin precisamente no ponto mais baixo de cada queda de 14%, 20% e 30%. Então, compararam essas estratégias contra uma outra de média de custo em dólar (DCA), onde o investidor realiza aportes em incrementos mensais iguais.

Historicamente, para o bitcoin, manter o ativo por 17 meses ou mais frequentemente superou os retornos da compra após uma grande queda em média. Isso sugere que o chamado ‘tempo no mercado’ – permanecer consistentemente investido – é mais relevante do que apontar o ponto de entrada perfeito.

A estratégia DCA entregou retornos 2,03x maiores do que a estratégia de timing de mercado perfeito. Esse resultado permanece consistente em diferentes períodos, incluindo trechos mais curtos de 2017 até o presente. Esse período foi escolhido para focar na época em que o acesso às criptomoedas ficou mais fácil para a maioria dos investidores. O resultado não varia muito da análise de longo prazo, com a estratégia DCA entregando retornos 1,46x maiores.

Em um mundo cada vez mais imprevisível, investir com inteligência significa aceitar que a volatilidade faz parte do jogo. A melhor forma de construir riqueza e segurança financeira é através de um portfólio diversificado e global, combinado com a disciplina de permanecer investido. No final, o verdadeiro diferencial do investidor de sucesso não está em prever o futuro, mas em estar preparado para ele.