Lições dos profissionais: como aproveitar as oportunidades no mercado financeiro?

No mês de maio tirei duas semanas de férias e fui para os Emirados Árabes encarar um desafio: participar de um torneio profissional de xadrez depois de onze anos afastado de competições internacionais. Foi uma experiência muito interessante, ainda mais por ter sido considerado o Open mais forte da história, com quase 80 grandes mestres.

Afinal de contas, pude enfrentar um jovem talento que tem tudo para ser o próximo campeão mundial, ganhei uma bela partida com um lance digno de meus áureos tempos e estava com uma performance razoável até sucumbir na reta final. Ficou a sensação de que podia ter sido um pouco melhor. Faltou energia, mas foi ótimo.

Acho que um bom resumo é que desperdicei algumas oportunidades, a mente não estava bem afiada e, como era de se esperar, não existem milagres. Pensando nesse balanço geral, achei super oportuno compartilhar essas experiências do ponto de vista de um investidor.

Aproveitar as oportunidades é crucial

Desse modo, a primeira observação que faço é a seguinte: uma das maiores certezas que podemos ter é que sempre vão surgir oportunidades nos mercados. Portanto, capitalizar nessas oportunidades é crucial para seu sucesso financeiro. No entanto, é muito comum deixarmos passar oportunidades, que depois nos parecem tão óbvias. E uma das principais razões é o fator emocional.

O segredo para aproveitar essas oportunidades não é nenhuma genialidade, mas sim estar em boas condições emocionais para analisar e assumir riscos quando preciso. Afinal de contas, é natural termos algumas barreiras emocionais, tais como medo de perder, falta de confiança, e insegurança. Mas estes pontos fracos precisam ser mapeados e superados.

Em uma entrevista recente, Stanley Druckenmiller, um dos maiores investidores da história, conhecido por ter quebrado o banco da Inglaterra, juntamente com George Soros, em 1992, diz ter no seu cenário base uma forte recessão na economia americana à frente. Por outro lado, ele acredita que surgirão excelentes oportunidades de investimento.

No momento, Druckenmiller afirma não estar tomando muito risco em seu portfólio. Dessa forma, a mensagem de ouro deixada pelo investidor é mais ou menos a seguinte: “eu não quero perder essas oportunidades, e não quero ter o risco de ver meu portfolio cair 20% e eu estar com a mente bagunçada neste momento”.

Grandes quedas do mercado, tombos de 20% a 30% ou mais, causam pânico entre os investidores, que não conseguem explicar ou entender o que está acontecendo. A parte final desses movimentos é técnica, e ocorre porque o mercado estava alavancado e se vê forçado a cortar riscos, num movimento que chamamos de capitulação. E é exatamente esta a hora de entrar.

Mantenha a mente afiada

Além disso, quando o assunto é investimento, não podemos nos esquecer que todos nós estamos competindo no mesmo campeonato, contra os melhores investidores do mundo. E hoje em dia esta disputa é ainda mais acirrada, afinal de contas, da mesma forma que investidores globais podem investir em renda fixa ou ações brasileiras, você também pode investir em commodities, crédito, moedas, ações ou renda fixa global. Ou seja, bem ou mal, você está jogando de igual para igual, na liga dos profissionais.

Apesar do desafio, é mais do que sabido que é possível ter sucesso financeiro, mesmo não sendo um profissional. No entanto, é importante ter essa dimensão de quem são os seus competidores, principalmente se você tem grandes ambições, gosta de assumir maiores riscos e quer realmente se tornar um bom investidor.

Diante disso, manter a mente afiada significa:

• Se manter atualizado;
• Estudar;
• Acompanhar seus investimentos;
• Entender os movimentos dos mercados;
• Analisar riscos;
• Procurar sempre aprender um pouco mais.

Ao fazer isso constantemente, você estará cada vez mais seguro e confiante em suas decisões.

Afinal, se o melhor investidor do mundo fosse dar uma volta no espaço e voltasse daqui uma década, posso garantir que ele não teria desaprendido seu ofício. Mas voltaria um pouco enferrujado, e certamente teria muito menos segurança nas suas decisões.

Milagres somente nas novelas

Por mais que seja animador imaginar que você vai acertar o trade do ano, não é sensato colocar todas as suas fichas nisso. O nome do jogo é consistência. Você até pode dar uma bela tacada, mas se não estiver bem preparado e de fato reunir as condições de um bom investidor, é pouco provável que consiga manter uma performance estelar (o que exige assumir um grau de risco mais elevado) por muito tempo.

Investir é uma atividade humana, secular, consolidada, com baixíssima participação do elemento sorte no longo prazo, e baseada na realidade. Exige preparação, conhecimento e dedicação. Definitivamente não é fácil superar o mercado, e a recomendação é manter as expectativas baixas. Essa mensagem é especialmente valiosa para day traders.

O segredo está no emocional

A coluna de hoje deu uma ênfase no aspecto humano e emocional dos investimentos. No fim do dia, somos nós tomando decisões. Vamos acertar e errar muitas vezes em nossas carreiras como investidores, e vamos ganhar e perder dinheiro nesse processo.

O bom profissional sabe lidar com essa relação e durante a sua carreira vai se conhecendo cada vez mais. Essa experiência, a mente afiada, e confiança são algumas de suas principais vantagens competitivas. Pode ser difícil superar o grupo seleto dos grandes investidores, mas ainda assim você tem todas as condições de marcar seus pontos e ter uma boa performance.  

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