Vendeu o imóvel? Saiba onde investir com liquidez e rentabilidade até comprar outro

Liquidez e rentabilidade são as palavras de ordem para quem vende um imóvel e busca outro para comprar. Quem passa por essa situação conhece bem a dor e a delícia desse momento. É uma maravilha, afinal, ter aquele dinheirão na conta. Mas e a aflição que dá de ver aquilo tudo parado enquanto você procura outro imóvel para comprar?

Deixar dinheiro parado a gente sabe que é péssima ideia, certo? Então, para ajudar a decidir o que fazer nesta hora pedimos a opinião de três especialistas. Confira as sugestões e avalie se alguma delas vai bem para o seu momento.

Onde investir o dinheiro da venda de um imóvel com liquidez e rentabilidade

Vamos considerar que você tenha vendido um imóvel e esteja procurando outro para comprar. É certo que essa compra vai acontecer, mas você não sabe quando. Podem ser alguns dias, dois meses ou seis – é difícil prever. Quais investimentos com liquidez e rentabilidade podem ser interessantes para você? Florence Corrêa, planejadora certificada pela Planejar, sugere ficar de olho em:

• Tesouro Selic;
• CDB;
• LCA ou LCI com liquidez.

Atenção, porém, para o período mínimo de investimento. A dica vale para todas as aplicações que você considerar fazer, mas é especialmente importante para LCIs e LCAs, que costumam ter prazo de carência de 90 dias. Ou seja, só depois disso é que você poderá resgatar o dinheiro.

Mas é importante ter uma segunda opinião, certo? Ok, vamos conferir o que diz Paula Bento, sócia da HCI Invest. “Por precisar escolher um investimento com alta liquidez, ou seja, resgate imediato e sem risco de perda de capital, o Tesouro Selic é a melhor opção”, considera.

Ela diz ainda que, nessa situação, o investidor também pode optar por CDB de liquidez diária (com taxa de pelo menos 100% do CDI) ou LCI e LCA a (90% do CDI), com liquidez diária. Com o seguinte alerta: “Muita atenção aos emissores porque títulos privados têm risco de crédito, ainda que pequeno em alguns casos.”

Terceira opinião? Temos também. Adriana Nunes, economista com certificação CFP e especialista em fundos de investimentos, afirma que algumas sugestões para considerar são:

• os conhecidos CDBs pós-fixados, buscando chegar o mais próximos possível a 100% do CDI;
• Fundos Referenciados DI;
• ou LCIs, desde que tenham liquidez.

Situação exige certo conservadorismo

“Nessa situação será necessário agir com certo conservadorismo, olhando para esse recurso como reserva de emergência”, afirma Adriana.

Ela lembra que seis meses são considerados curto prazo e, por mais que seu imóvel seja um projeto de vida, como esse recurso não está mais imobilizado, ou seja, como a venda já foi realizada, é preciso ter cautela e garantir seu poder de compra, inclusive evitando grandes oscilações ou variações.

Quanto seu dinheiro pode render com liquidez e rentabilidade?

Para guiar as simulações, vamos considerar que você tenha recebido (na conta) R$ 800 mil pela venda do imóvel. Florence fez alguns cálculos considerando o Tesouro Selic. Vale lembrar que consideramos juros de 13% ao ano.

“Também considero que a pessoa vá pagar a alíquota máxima de imposto de renda sobre a rentabilidade do investimento, que é 22,5% para montantes aplicados por até 180 dias”, alerta.

Com as ressalvas feitas, ela calcula que o investidor tenha os seguintes rendimentos líquidos aproximados no Tesouro Selic.

Então, quanto podem render R$ 800 mil de 15 dias a 6 meses no Tesouro Selic? Vamos às simulações:

• 15 dias: R$ 3.100
• 1 mês: R$ 6.250
• 3 meses: R$ 18.950
• 6 meses: R$ 38.500

A situação é a seguinte: o investidor vendeu um apartamento e vai comprar outro, mas ainda não encontrou o que procura. Ele não sabe se vai levar 15 dias, 1 mês ou mais para encontrar o imóvel que quer comprar. Para facilitar, vamos considerar o valor de venda em R$ 800 mil.

Quanto o dinheiro pode render em aplicações que pagam 100% do CDI

Adriana fez os cálculos para aplicações que remuneram 100% do CDI, utilizando como base os últimos 6 meses. Atenção aqui, na hora de comparar os resultados, ok? A primeira simulação (que está acima) considera a taxa Selic em torno de 13% enquanto Adriana considera o CDI passado, dos últimos seis meses. Apenas para esclarecer, claro.  

Os valores que ela apresentou são brutos, então, fizemos o cálculo do rendimento líquido considerando o mesmo desconto de IR da simulação do Tesouro Selic.

Aqui estão os valores aproximados da simulação.

• 15 dias: R$ 6.115,16 (líquidos R$ 4.739)
• 1 mês: R$ 10.703 (líquidos R$ 8.294)
• 3 meses: R$ 26 mil (líquidos R$ 20.150)
• 6 meses: R$ 52.880 (líquidos R$ 40.982)

“Vale lembrar que que se trata apenas de uma simulação e que rentabilidade passada não é garantia de futuro”, alerta.

Vale a pena diversificar para buscar liquidez e rentabilidade?

Boa pergunta, não? A dica de Florence é respeitar o limite de R$ 250 mil por CPF, aplicado dentro de uma mesma instituição financeira em produtos como CDB ou LCA e LCI, para manter a proteção do Fundo Garantidor de Crédito (FGC).

“Portanto, se optar por esse tipo de produto, vale a pena diversificar entre instituições financeiras”, diz ela. A recomendação vale principalmente para quem optar por bancos de pequeno porte, que costumam remunerar melhor.

Quer optar pelo Tesouro Direto, por outro lado, não precisa ter esse cuidado. “O investidor pode optar somente pelo Tesouro Selic”, afirma Paula.

Qual é o prazo ideal para vender um imóvel e comprar outro?

Esta é uma informação muito importante para quem vendeu ou vai vender um imóvel e quer adquirir outro. O ideal é que o intervalo entre as transações não ultrapasse 6 meses. Por quê? “Um ponto que deve ser considerado quando tratamos de venda e futura compra de imóvel é o fator da isenção do Imposto de Renda” afirma Adriana.

Isso porque há isenção de Imposto de Renda sobre o lucro imobiliário se você vender seu imóvel e comprar outro (de valor igual ou maior) em até 180 dias. De quanto é a mordida? A alíquota (para ganhos de até R$ 5 milhões) é de 15%.