Tesouro Selic tem liquidez diária? Posso resgatar a qualquer momento?

Uma das maiores preocupações de quem começa a investir é: e se eu precisar do dinheiro? Por isso, muitos se perguntam se o Tesouro Selic tem liquidez diária e se vale a pena escolher esse título público.

A resposta curta é: Sim, o Tesouro Selic tem liquidez diária. Inclusive, é por isso que o produto costuma ser recomendado para quem começa a investir.

Isso uma vez que a principal dica de muitos especialistas é que o investidor comece a sua jornada com a formação de uma reserva de emergência, com produtos que possibilitem esse saque em caso de imprevistos.

Para te ajudar a entender como funciona o Tesouro Selic, o que é esse produto, o que significa ter liquidez diária e por que isso é importante, a Inteligência Financeira conversou com Felipe Sant’Anna, especialista em mercado da mesa proprietária Star Desk.

“O Tesouro Direto é uma porta de entrada para muitos brasileiros que desejam sair da poupança e iniciar uma jornada como investidor”, explica o especialista.

O que são títulos públicos?

Títulos públicos são emitidos pelo Tesouro Nacional para financiar as suas atividades. O Estado emite títulos de dívida, que são vendidos a investidores para que o governo arrecade esses recursos.

O Tesouro devolve esse valor ao final de um prazo combinado e seguindo critérios de rentabilidade também predefinidos. Portanto, trata-se de um investimento de renda fixa.

A remuneração dos investidores pode ser prefixada, pós-fixada ou híbrida. Hoje vamos falar mais sobre a segunda opção: a Letra Financeira do Tesouro Nacional (LFT), conhecida popularmente como Tesouro Selic.

O Tesouro Selic tem seu rendimento seguindo quase inteiramente a taxa básica de juros. Além da Selic, o Tesouro também remunera o investidor em um pequeno adicional, que aumenta quanto mais longo for o título. Hoje, o Tesouro Selic 2027 paga os juros mais 0,06% e o de 2029 paga um adicional de 0,14%.

Tesouro Selic tem liquidez diária?

Para que um investimento tenha liquidez diária, é preciso que esse resgate seja permitido e que, além disso, tenha quem compre. Seja o próprio emissor ou seja o mercado. “Liquidez é a velocidade com que você consegue executar sua ordem de compra e venda, transformando seu título em dinheiro”, explica Felipe Sant’Anna.

De acordo com o Tesouro Nacional, o Estado “garante liquidez diária aos seus títulos públicos adquiridos no Tesouro Direto”. Ou seja, “isso significa que você pode resgatar os seus investimentos a qualquer momento”, completa o órgão do governo nas regras do Tesouro Direto.

Contudo, há um ponto importante. O Tesouro garante o resgate pelos valores de mercado, que podem variar conforme as condições da economia. E é aí que entra a diferença desse título para o Tesouro Prefixado ou o Tesouro IPCA+.

Como quase a totalidade da remuneração do Tesouro Selic segue um índice que varia com essas condições de mercado, a taxa Selic, o investidor que opta por esse título consegue resgatar a sua aplicação a qualquer momento com a mínima variação possível.

Ou seja, quando se diz que o Tesouro Selic tem liquidez diária, o que é verdade, o ponto é que o investidor evita ter que fazer o resgate em um momento de perda. Portanto, assegurando ao máximo a sua rentabilidade.

“O que configura a liquidez diária é ter um resgate na curva, antecipado sem qualquer penalidade”, explicou Santiago Schmitt, especialista em renda fixa da Manchester Investimentos, em recente entrevista à Inteligência Financeira.

Todo Tesouro Selic tem liquidez diária?

Como vimos, todos os títulos do Tesouro Direto possuem liquidez. A diferença é que o Tesouro Selic possui essa liquidez preservando a rentabilidade, o que pode variar ligeiramente conforme o título escolhido.

Hoje estão disponíveis o Tesouro Selic 2027 e o Tesouro Selic 2029. Ambos têm liquidez diária. A diferença é que quanto menor o prazo, menor ainda é a oscilação do valor do título.

“Quando você pega um título mais longo você pode ter uma diferença que vai ser um pouco maior do que o título mais curto”, explicou Santiago Schmitt, da Manchester.

O Imposto de Renda no Tesouro Selic

Um ponto a ser considerado é a incidência de Imposto de Renda sobre as aplicações no Tesouro Direto.

O investimento no produto segue uma tabela regressiva, que parte de 22,5% para aplicações de até 180 dias e chega a 15% após 720 dias.

Portanto, embora o Tesouro Selic tenha liquidez diária, títulos resgatados mais precocemente pagarão uma alíquota maior de IR.

Quanto rende o Tesouro Selic?

Com a taxa Selic no atual patamar, de 10,50% ao ano, o Tesouro Selic 2027 rende cerca de 10,56% ao ano. Por outro lado, o Tesouro Selic 2029 rende 10,64% ao ano.

Você pode simular quanto rende um investimento no Tesouro Selic utilizando a Calculadora de Renda Fixa da Inteligência Financeira. É possível comparar o rendimento do produto com outras modalidades do Tesouro Direto, CDBs, LCIs, LCAs e ETFs.

Como investir no Tesouro Selic?

Os principais bancos e corretoras de investimento oferecem o Tesouro Selic em seus portfólios. É importante sempre consultar prazos, além de estar atento ao seu perfil de investidor e tolerância a riscos.

No entanto, como lembra Felipe Sant’Anna, é possível investir diretamente nos títulos também através do site oficial do Tesouro Direto. Por lá, é necessário um cadastro e a abertura de uma conta na plataforma antes de prosseguir para a seleção dos títulos.