INVESTIMENTOS
Na quarta-feira, dia 31 de janeiro, o Copom reduziu mais uma vez a Selic, que agora está em 11,25% ao ano. Com a queda da taxa básica de juros da economia, também foram afetadas as remunerações de alguns dos principais produtos de renda fixa, como o CDB e o Tesouro Direto.
O CDB e o tesouro Direto são justamente os investimentos mais recomendados aos iniciantes. Mesmo com a queda da Selic, a recomendação se mantém. Um dos motivos é que o primeiro passo de qualquer investidor segue sendo a formação da reserva de emergência.
Por outro lado, para o investidor iniciante que está dando passos mais ousados, a Selic em queda abre uma janela de novas oportunidades. Seja na renda fixa tradicional, com a possibilidade de ganhar na marcação a mercado, seja diversificando rumo a outros produtos, como fundos imobiliários e ações.
A queda da taxa de juros, apesar de alterar o rendimento de alguns produtos, não muda a importância de dar a largada nos seus investimentos pela chamada reserva de emergência. Os dois principais fatores a se considerar é que seja algo de baixo risco, uma vez que é a sua segurança, e que tenha liquidez, para você acessar quando precisar.
De acordo com Bruno Mori, economista e sócio fundador da consultoria Sarfin, campeão dos investimentos para iniciantes hoje é o Tesouro Selic. “O que você tem a rigor maior rentabilidade é o Tesouro Selic, que te paga a taxa básica de juros mais um adicional”, explica o economista.
Gustavo Cruz, estrategista-chefe da RB Investimentos, concorda. Para ele, está tudo encaminhado para novos cortes na Selic. No entanto, caso haja uma mudança de cenário, o investidor estará protegido. “O Banco Central pode se ver diante de uma mudança de cenário e precisar fazer uma mudança. Tivemos, por exemplo, a pandemia”.
Se o seu fundo para emergências já está preservado, o ciclo de quedas da Selic pode te abrir novas oportunidades. Gustavo Cruz, da RB Investimentos, cita o CDB Prefixado como uma oportunidade para o atual cenário. Ele argumenta que o prazo ideal é até 2 anos para fugir de um momento ainda incerto, que serão as eleições de 2026.
O economista também cita a possibilidade de buscar CDBs com percentuais acima de 100% do CDI. Importante frisar que, quanto maior a remuneração, maior também é o risco do emissor, mas esse risco tem sido atenuado nos últimos meses. O investimento no produto tem garantia de até R$ 250 mil pelo FGC, mas esse é um mecanismo que o investidor deve preferir não ter de acessar.
Não apenas de renda fixa se vive uma carteira. Para Bruno Mori, mesmo o iniciante pode reservar um percentual para a renda variável, de cerca de 10%, entre fundos de ações, fundos imobiliários, fundos multimercado, ações e ETFs. Sempre deve ser respeitado, no entanto, o perfil de investidor e a tolerância a riscos.
“O principal erro do iniciante é ir com muita sede ao pote, ser ansioso, tomar logo de começo muito risco, querer ficar rico do dia pra noite. Isso tudo são coisas que só acabam atrasando o processo de construção de riqueza. É clichê, mas é verdade, investir é como correr uma maratona e não uma corrida de 100 metros”, avalia Tato Barros, investidor profissional e especialista em investimentos.